Mark fisher trading strategy

Mark Fisher trading strategy
Método ACD, conforme interpretado por "amg.
O método ACD foi desenvolvido por Mark Fisher, fundador da MBF Clearing Corp, a maior empresa de compensação do NYMEX. Seu livro, The Logical Trader, aprofunda o método e as estratégias.
Este resumo pretende-se apenas como uma introdução e "início rápido", com base em materiais disponíveis na web. Não se destina a ser inclusivo, pode diferir do que o Fisher atualmente usa, e nem eu reivindico ser um especialista no método. Para mais informações, os seguintes links são recomendados para ler:
MBF Corp Education Articles, escrito por Matt Blackman, inclui os conceitos-chave e as ilustrações de apenas o que um "ACD" parece.
NYMEX Symposium, uma série de seis webcasts em que Mark Fisher condensa suas idéias, métodos e estratégias, incluindo uma preparação e uma sessão de negociação de "vida real". Altamente recomendado para todos os comerciantes é o primeiro webcast.
Dica: os webcasts serão abertos como uma página no seu navegador, que você não poderá fazer uma pausa ou recuar. Fisher fala extremamente rápido, com inúmeros conteúdos facilmente perdidos. A melhor maneira de ver isso é copiar o seguinte link para o seu Windows Media Player, alterando o número de 1 para 2, 3, 4, 5 e 6: clicklive / NYMEX / symposium_2003 / fisher1.asx.
Principais conceitos ACD.
O intervalo de abertura (OR), tipicamente em qualquer lugar de 10m a 60m, dependendo do instrumento que está sendo negociado, constitui o núcleo do método. O HL do intervalo é o "B" e o "D" das estratégias.
O OR é estendido por um fator baseado em uma porcentagem da faixa média verdadeira dos últimos 3 a 30 dias, novamente dependendo de seus objetivos e do instrumento negociado. Fisher menciona um ser de 22% do 30d ATR para ES, em 2003. Estas extensões formam a base do "A" e do "C" nas estratégias.
O Pivô Diário é uma parte integrante do método e consiste na HLC / 3 típica estendida pela diferença entre ele e o Pivô HL / 2, fazendo uma Zona Pivot.
Fisher menciona o método do Market Profile e no momento em que o livro e o simpósio eram atuais, sustentou que seu Range Pivot é comparável. Meu próprio estudo mostra que isso não é necessariamente verdadeiro, mas com a inclusão do Histograma de preço de Ensign no modelo, esta questão torna-se irrelevante, pois você pode usar ambos.
No simpósio NYMEX, Fisher descreve várias estratégias ACD, que estão além do escopo deste artigo.
O gráfico mostrado abaixo (link para o modelo no final desta seção) é criado usando vários alertas DYOS (Design Your Own Study). Sinta-se livre para alterar as predefinições (p. Ex., Cores, ou tempo de 15m a 10m ou 60m, Histograma de preço de Volume para Preço, desmarque a exibição do espaço, etc.). Suas características predefinidas de teclas são.
15m OU com extensões de gama A1, A2 e A3 de 3.5, 5.5 e 8, harmônicos Larry Pesavento SPX.
O usuário é encorajado a executar estudos ATR em dados passados ​​e determinar se eles querem alterar os valores A1, A2 e A3.

Mark Fisher trading strategy
Publicado por John Wiley & amp; Sons, Inc.
Hoboken, Nova Jersey.
O Logical Trader / ACD Daily é um fornecedor de conteúdo independente não afiliado à MBF Clearing Corp, veja as isenções completas.
Eu uso essa analogia para explicar a metodologia ACD. Na negociação, você estará olhando uma variedade de fatores, incluindo pivôs, médias móveis e assim por diante. Mas sempre haverá um fator subjacente - como o pulso do paciente - sem o qual todo o resto fica sem sentido. Esse "pulso" é o fator ACD. Não importa se 64 dos 65 indicadores são "ir" para um comércio. Se o ACD é o único indicador ausente, então não há comércio.
Então, o que é este ACD e sobre o que é isso? A ACD é o nome que eu dei à minha metodologia de negociação, que pode ser aplicada praticamente qualquer commodity, estoque ou moeda, desde que haja volatilidade e liquidez suficientes. A premissa básica da ACD é traçar pontos de preço específicos, que discutiremos em profundidade, em relação ao intervalo de abertura.
Eu troquei usando ACD por quase 20 anos e ainda uso isso hoje. Eu ensinei isso para milhares de pessoas ao longo dos últimos 15 anos, que por sua vez o adaptaram para se adequar aos seus próprios estilos de negociação e parâmetros. Meu ponto é que a ACD tem um histórico comprovado, não só para mim, mas também para muitos outros comerciantes profissionais. Portanto, ele pode ser incorporado no seu sistema de negociação para ajudá-lo a planear e executar sua estratégia de negociação.
Mas antes de irmos mais longe, devo afirmar que a negociação é um empreendimento inerentemente arriscado e, portanto, não é adequado para todos. Qualquer investimento em derivativos ou ações pode colocá-lo em risco de perder um valor ainda maior que seu investimento original. (Veja a declaração de responsabilidade completa no Apêndice deste livro.)
Meu objetivo neste livro não é "vender" você na negociação, mas mostrar-lhe a metodologia que eu, bem como outros que eu treinei, usaram. Ao passar por este livro, mantenha uma caneta e uma almofada de papel à mão para que você possa acompanhar os exemplos comerciais. Se você é um comerciante novato ou esteve nisso por um tempo, acredito que você achará que o sistema ACD tem algo para você e seu estilo de negociação.
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Existe um risco substancial de perda na negociação de futuros. A negociação de futuros pode não ser adequada para todos.

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Lógica simples: nenhum comerciante pode ser consistentemente lucrativo confiando no instinto ou & # 8220; um knack & # 8221; para prever o próximo movimento do mercado.
DOWNLOAD DO PRIMEIRO CAPÍTULO DO TRABALHADOR LÓGICO.
Introdução ao comerciante lógico: aplicando um método à loucura.
Por Mark B. Fisher.
Publicado por John Wiley & amp; Sons, Inc.
Quando você entra para o seu físico anual, o médico toma a pressão arterial, escuta seu coração e seus pulmões, tira sangue, etc. Com base em todos esses indicadores, o médico determina a sua saúde. Agora, suponha que o paciente cai morto ali na mesa de exame. Ele não tem pulso! Então não importa qual era o seu nível de colesterol, certo? Sem pulso & # 8230; sem vida.
Eu uso essa analogia para explicar a metodologia ACD. Na negociação, você estará olhando uma variedade de fatores, incluindo pivôs, médias móveis e assim por diante. Mas sempre haverá um fator subjacente - como o pulso do paciente - sem o qual todo o resto fica sem sentido. Aquele "pulso" é o fator ACD. Não importa se 64 dos 65 indicadores são um & quot; go & quot; para um comércio. Se o ACD é o único indicador ausente, então não há comércio.
Logical Trader / ACD Daily é um fornecedor independente de conteúdo não afiliado à MBF Clearing Corp. veja as isenções completas.

Mark Fisher: um comerciante retorna às suas raízes.
Mark Fisher é um desses personagens únicos que só podem ser encontrados no setor de futuros. Ele se tornou um comerciante de sucesso no New York Commodity Exchange (Comex), enquanto ainda estava na Universidade da Pensilvânia Wharton School of Business há 30 anos. Ele passou a lançar a MBF Clearing, um dos maiores comerciantes de comissões de futuros baseados em energia (FCMs) e a 39ª maior FCM em 2018 com base em fundos segregados por clientes. Ele também administra uma loja comercial proprietária e passou sua carreira inteira educando os comerciantes em seu método de negociação. Como parte de seus esforços educacionais, Fisher Long administrou um programa de estágio trazendo jovens de diferentes origens para MBF para aprender sobre mercados, uma de suas muitas atividades filantrópicas.
Ele também esteve envolvido no desenvolvimento de produtos, incluindo a concepção de um ETF que mitigue o efeito de rolo de um índice de commodities longo apenas, que possui uma patente pendente. Mais recentemente, Fisher lançou um consultor de comércio de commodities (CTA) / produto de consultor de investimento registrado (RIA). O cérebro da Mark trabalha um pouco mais rápido do que a maioria e ele geralmente está abordando a próxima questão antes de digerir o primeiro, mas tentamos obter sua opinião em suas atividades recentes e nos mercados de energia.
Futures Magazine: Mark, você começou como um dos mais jovens comerciantes do chão no Comex e passou a construir um dos maiores comerciantes de comissões de futuros focados em energia (FCMs) e lojas comerciais exclusivas. Diga-nos o que você está fazendo agora.
Mark Fisher: eu tenho negociado por mim há mais de 30 anos. Com os mercados passando eletrônicos, gasto mais do meu tempo concentrando-me na negociação da minha própria conta, então comecei a negociar muitos instrumentos muito líquidos, principalmente futuros, algumas ações e, em seguida, abri-lo para vários amigos e conhecidos através de contas gerenciadas em setembro de & rsquo 09; Eu fiz isso pelo mesmo motivo que eu me tornei um FCM. Eu me tornei um FCM porque eu era o maior comerciante do chão e fazia mais sentido para limpar as negociações eu mesmo. Eu achei abri-lo para amigos próximos. Minha estratégia de negociação ativa é, basicamente, assumir o reconhecimento de padrões e a experiência em gerenciamento de riscos acumulada ao longo dos anos em commodities e assumir uma visão fundamental, combinando isso com a pesquisa técnica que fazemos e tentamos criar alfa que não se baseie nos resultados do mercado de ações.
FM: Em certo sentido, você chegou ao círculo completo porque você começou como comerciante, então construiu uma grande empresa de compensação e agora está voltando à negociação?
MF: É um CTA e também é um RIA. As negociações não reduzem a MBF para razões completas de parede chinesa. Você está certo, chegamos a um círculo completo. Quando comecei, eu estava negociando sozinho. Agora, estou passando a maior parte do tempo nesta estratégia de gerenciamento ativo.
FM: Houve uma forte crença em muitos cantos de que os especuladores em geral e os fundos de commodities de longo prazo especificamente estão distorcendo o preço do petróleo. Onde você está parado nisso?
MF: Isso é lixo. Basicamente, se você olhar para as [commodities] que não negociam em mercados de futuros e ndash; carvão, minério de ferro, urânio e aqueles com um mercado limitado como borracha, GNL (gás natural liquefeito) ou arroz e ndash; eles cresceram tanto quanto aqueles que comercializam mercados de futuros ativos. Pessoas que acreditam que irão acreditar em algo. Você pode culpar os próprios governos por causa de toda essa flexibilização quantitativa e imprimir dinheiro acabará em algum lugar. Então, o dinheiro entrou em commodities. Como os mercados de commodities são muito menores do que os mercados de ações e dívidas, é uma enorme maré que se reflete no preço. Então, eu não acho que você pode culpar os especuladores. Você deve culpar as impressoras, não os especuladores.
FM: O preço do petróleo cru está desalinhado com os fundamentos?
MF: Não. Depende de como você define os fundamentos. As pessoas procuram uma loja de valor. Depende do que a China esteja fazendo. Eles estão comprando todos os ativos energéticos disponíveis, seja investindo US $ 1 bilhão na Nigéria ou no oeste do Canadá, seja lá o que puderem fazer. As pessoas reconhecem que o petróleo bruto é uma loja de valor e o petróleo bruto, mais do que o ouro, é a moeda final. Você vê isso mais e mais. Os fundamentos são [não] apenas a oferta e demanda física; O petróleo bruto está assumindo como uma reserva de valor, enquanto que há 20 anos isso não era verdade.
FM: Como a flexibilização quantitativa afetou o preço do petróleo bruto?
MF: Quando você tem os imperadores que não têm roupas sentadas, imprime e imprime, seja a política certa ou não, o dinheiro tem que ir para algum lugar. Você sempre teve conseqüências não intencionais. O que você acha que vai acontecer não acontece necessariamente. Obviamente, a flexibilização quantitativa salvou os bancos e salvou Wall Street, mas, ao mesmo tempo, muito desse dinheiro está caindo em commodities, especialmente nos setores de energia e agricultura porque essas coisas são necessidades, ainda mais do que metais preciosos. A China está tentando ir a uma sociedade baseada em proteínas. Você sabe o quanto é necessário o grão? De onde virá?

O famoso comerciante de energia, Mark Fisher, diz comprar qualquer mergulho no petróleo bruto e no gás natural.
Mark Fisher, negociador de energia renomado, não está analisando palavras quando se trata de comprar petróleo bruto e gás natural - na sexta-feira, ele aconselhou a comprar qualquer mergulho nas commodities.
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Os futuros brutos aumentaram cerca de 90 por cento desde que atingiram o início deste ano nos 20 dólares superiores, mas permanecem bem abaixo dos máximos de 2017 acima de US $ 100 por barril. Mais recentemente, eles foram reforçados, já que a OPEP se prepara para lançar seus primeiros limites de produção coordenados em oito anos, a fim de impulsionar os preços.
Esta semana, o petróleo bruto dos EUA foi negociado em uma alta de 15 meses perto de US $ 52 por barril.
Apesar das expectativas de que o acordo da OPEP será difícil de implementar, Fisher disse que acredita que o petróleo continuará em uma moagem mais lenta nos próximos 12 a 18 meses.
"Na minha opinião, o curso mais provável é que o mercado estabeleça gradualmente uma nova base em algum lugar na faixa de US $ 55 a US $ 65, com exclusão de algum tipo de problema geopolítico", disse ele ao "Fast Money: Halftime Report" da CNBC.
Fisher é o fundador e CEO da MBF Clearing, um dos principais corretores de introdução orientados para a energia.
Como montes brutos, os futuros do gás natural aumentaram cerca de 29 por cento ano até à data. Na semana passada, eles atingiram um alto retorno a dezembro de 2017 de US $ 3,36 por milhão de unidades térmicas britânicas.
Fisher disse acreditar que o gás natural pode atingir US $ 4 por milhão de unidades térmicas britânicas em pouco tempo.
"Costumava ser isso em natgas, toda vez que o mercado se aproximava, você poderia simplesmente fechar seus olhos e vendê-lo. Penso que esses dias são longos. Penso que agora chegou a hora de comprar basicamente cada mergulho", disse ele. .
A manifestação simultânea do dólar e do petróleo em todo o país dá mais provas de que as commodities estão em alta, disse ele. Um dólar verde mais forte torna o petróleo bruto e outras commodities denominadas em dólares mais caras para os detentores de outras moedas.
"Eu acho que as más notícias, uma boa ação preparam o cenário para o petróleo, natas e outras commodities em geral para continuar a manter-se", disse Fisher.